Private Fund คือ กองทุนที่ผู้ลงทุนต่างรวบรวมทุนที่ตนเองมีไม่ว่าจะเป็นเงินสดหรือทรัพย์สินที่ตนเองมี นำมารวมจำนวนเงินให้เป็นก้อนใหญ่ จากนั้นนำเงินเหล่านั้นไปมอบให้กับบริษัทหรือสถาบันการเงินเป็นตัวแทนเพื่อนำเงินส่วนนั้นไปลงทุนในกองทุนหรือหุ้นและอื่นๆ เพื่อก่อให้เกิดรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากเงินก้อนนั้น การลงทุนในแบบนี้ผู้ลงทุนจะมีการทำสัญญากับบริษัทหรือสถาบันการเงิน ถึงเงื่อนไขและขอบเขตของการนำเงินไปลงทุน แต่ทั้งนี้ทางตัวแทนจะต้องมีการตรวจสอบวัตถุประสงค์ของผู้ลงทุนก่อน ว่ามีความประสงค์ในด้านการลงทุนเพื่ออะไร และรวมถึงระยะเวลาที่ต้องการจะลงทุน ประกอบกับประเมินความเสี่ยงของการลงทุนร่วมด้วย จากนั้นทางสถาบันการเงินจะนำผลไปวิเคราะห์เพื่อหาความเหมาะสมของรูปแบบในการลงทุน ทั้งนี้หากผู้ลงทุนทราบแผนการลงทุนแล้ว ไม่พอใจก็สามารถทำการปรับเปลี่ยนแผนการลงทุนให้เหมาะสมได้